Форфейтинг: что это простыми словами, схема, пример расчета


Что такое форфейтинг

Что такое форфейтинг

Торговые организации – основные потребители банковских кредитных продуктов. Большой объем оборотов, возможность предоставить товары в залог и низкий уровень обеспеченности собственными средствами делают их практически идеальными заемщиками.

Однако, существуют ситуации, при которых разовые кредиты неудобны и невыгодны для многих потенциальных клиентов – большой объем мелких поставок, широкий список дебиторов и проч. В этом случае на помощь приходит финансирование по схемам факторинга и форфейтинга.

Форфейтинг — что это такое простыми словами

Форфейтинг –  это один из видов торгового финансирования, который заключается в покупке кредитором (банком) дебиторской задолженности клиента. Дебиторская задолженность в этом случае может быть представлена векселями, авалями, сертификатами и прочими обязательствами покупателя.

Чаще всего в роли продавца выступает экспортер – производитель, а в роли покупателя – иностранный оптовик. Оформление сделки производится путем уплаты продавцу денежных средств в сумме сделки кредитором вместо покупателя.

Заемщиком в этом случае является продавец, который обязан уплатить банку комиссионные платежи, проценты за пользование средствами банка и дополнительные платежи. Для покупателя изменяется только схема погашения – средства переводятся на счет банка-кредитора, а не напрямую продавцу.

Форфейтинг дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность – основной объект форфейтинга. Для того, чтобы форфетировать дебиторскую задолженность, применяются специализированные финансовые форфейтинговые инструменты с использованием бумаг – векселей или аккредитивов.

Аккредитив – это поручение одного банка (страны, в котором зарегистрирован покупатель) другому банку (страны, в которой ведет деятельность продавец) выполнить обязательства покупателя перед продавцом.

Такие обязательства также могут быть выкуплены при форфейтинге. Однако, чаще всего используется простейшая ценная бумага – вексель, которая гарантирует всем сторонам сделки надежность и отсутствие «подводных камней» при совершении операции.

Форфейтинговые операции коммерческих банков

Кредитование разовыми ссудами приносит банку основные объемы прибыли благодаря существенным объемам выданных ссуд. Форфейтинг же позволяет осуществлять взаимодействие с зарубежными клиентами, расширять географию деятельности и получать прибыль при наименьших затратах. Поэтому форфейтинг так востребован на рынке коммерческого банковского кредитования.

схема форфейтинга

Совершение операции по форфейтингу гораздо проще, чем операция факторинга или лизинга, и заключается во внесении в вексель передаточной надписи. При этом вексель должен быть авалирован (принят к исполнению) банком страны импортера. Простота оформления и отсутствие необходимости заключения каких-либо соглашений между участниками сделки купли-продажи товара привлекает множество экспортеров.

Если кредитор (форфейтер) сомневается в платежеспособности плательщика по векселю, он вправе затребовать дополнительные гарантии от третьих лиц.

Форфейтинг и факторинг – различия и сходства

Основные сходства и различия факторинга и форфейтинга рассмотрены в таблице:

Параметр Факторинг Форфейтинг
При каких операциях используется Внутриторговые Внешнеторговые (экспортно-импортные)
Валюты сделки Ограниченное количество валют (преимущественно, рубли, доллары США, евро) Зависит от кредитора, используется множество мировых валют
Срок финансирования 90-180 дней До 1 года и выше
Регресс В зависимости от типа заключаемого договора Отсутствует, все риски берет на себя банк-форфейтор
Величина выкупаемого долга До 90% Долг выкупается полностью
Дополнительные гарантии нет Возможно оформление гарантий третьей стороны
Стороны договора Банк или факторинговая компания, продавец, покупатель Банк, продавец
Возможность перепродажи требования Нет Есть

 

Уровень переплаты по факторинговой сделке чаще всего выше, нежели по форфейтинговой в связи с дополнительными рисками банка-кредитора (отсутствие регресса, политический фактор и проч.).

Основные этапы совершения сделки

Для того, чтобы получить форфейтинговое финансирование, продавец-экспортер должен обратиться в банк с копиями следующих документов:

  1. Контракт.
  2. Инвойс.
  3. Транспортные документы, подтверждающие отправку товара.
  4. Вексель с передаточной надписью на имя форфейтера.
  5. Аваль или поручительство по векселю в качестве дополнительных гарантий для кредитора.

После рассмотрения банком всех документов, продавец и банк-форфейтер заключают соглашение о передаче долга, вексель при этом продается с дисконтом. После осуществления отгрузки товара, банк осуществляет перевод средств на счет покупателя.

Использование в малом бизнесе

Форфейтинг слабо распространен в сегменте малого бизнеса среди торговых предприятий. Такие компании, как правило, ведут бизнес внутри страны и больше заинтересованы в факторинге.

Важное значение имеет форфейтинг для компаний, которые ведут деятельность в сфере инновационного бизнеса, который предполагает взаимодействие с партнерами из развитых европейских стран. Форфейтеры в этом случае могут объединяться в синдикаты для того, чтобы осуществлять контроль за деятельностью дебиторов и их финансовой состоятельностью.

Плюсы и минусы

Как и в любом виде кредитования, основным минусом форфейтинга является переплата за пользование кредитными средствами. Кроме того, отсутствие регресса не позволяет продавцу отслеживать в постоянном режиме платежеспособность покупателей для корректировки торговой политики.

Плюсов же у такого вида финансирования гораздо больше:

  • снижение рисков продавца;
  • оформление векселя можно осуществить по частям (например, 2 векселя на каждую поставку) и продавать дебиторскую задолженность поэтапно или по частям4
  • для покупателя возможно предоставление гибкого графика оплаты, различных отсрочек и льгот;
  • продавец продает долг полностью, имея возможность сократить кассовые разрывы и получать дополнительную прибыль на эти средства уже в текущий момент;

Пример расчета

Экспортер заключил договор на поставку товара на сумму 1 000 000 долларов США. На партию товара оформляется 2 векселя на 500 000 Долларов США каждый. Продажа одного из них форфейтеру осуществляется с дисконтом в 5%, за комиссию агента в сумме 1,5%. Таким образом, продавец получает:

500 000 * 95% — 500 000*1,5% = 475 000 – 7500=467 500 долларов США

Оставшиеся 500 000 Долларов США продавец получает после истечения срока отсрочки напрямую от покупателя.

Прочитайте как используется принцип Парето в продажах и оптимизируйте свой бизнес.

Как правильно написать коммерческое предложение расскажет наша статья.

Проверить контрагента по ИНН (http://delatdelo.com/organizaciya-biznesa/pravo/proverki/sebya-i-kontragenta-po-inn.html) очень просто на сайте ИФНС.

Рынок развивающихся стран вызывает у иностранных партнеров определенные опасения, поэтому форфейтинговый рынок России достаточно слабо развит, хотя он и имеет ряд преимуществ по сравнению с аккредитивами и кредитами.

Поделиться:
7 комментариев
Сергей 15 февраля 2017

Если покупатель надёжный, то можно и кредит взять. Если — ненадёжный, то банк такие %% вкрутит, что в плюсе точно не останетесь.

Сергей 06 февраля 2017

Правильно я понял: форфейтинг - покупка долга, а за то-что форфейтер деньги дает, должник уплачивает проценты (грубо говоря коммерческое кредитование)

Арина 13 сентября 2015

Я считаю что форфейтинг - это довольно хороший и эффективный метод для коммерческих фирм, безо всяких рисков и прочих проблем.

Валерий 15 августа 2015

Такая система, безусловно, является хорошим рабочим инструментом, но на деле считаю необходимым прибегать к этой схеме лишь в крайнем случае, когда дебиторская задолженность слишком велика, а соответственно, и риски тоже!

Vladimir 14 августа 2015

По сути система форфейтинга стара как мир, она существовала еще в средние века и была особенно распространена в конце 19 века в России. По большому счету тут выигрывают все три стороны, но на практике клиенту, чья дебиторка продается, это далеко не всегда так уж выгодно!

Виктор 06 июля 2015

Я согласен! Очень эффективный метод. Самое главное-без рисков, всё надёжно. Хорошо подходит для коммерческих фирм.

Александр 04 июля 2015

Безусловно, полезный инструмент для работы коммерческих фирм, позволяющий обеспечить наибольший рост прибыли без дополнительных рисков и убытков.

Добавить комментарий