Коэффициент финансовой устойчивости

Существует множество методик и показателей, характеризующих тот или иной аспект функционирования бизнеса. Одной из обязательных составляющих любого анализа считается определение финансовой устойчивости, первым и основным показателем которой является коэффициент финансовой устойчивости.

Формула коэффициента финансовой устойчивости

Этот показатель используется для обобщенной характеристики пассивов компании. Он характеризует обеспеченность фирмы стабильными источниками для финансирования деятельности. К ним относятся собственный капитал и долгосрочные обязательства.

В структуру собственного капитала включают:

  • уставной или иной фонд, сформированный собственниками;
  • добавочный и резервный капиталы;
  • прибыль или убыток, образовавшийся у компании на дату оценки.

Долгосрочные обязательства состоят из заемных средств, отложенных налоговых, оценочных и прочих обязательств, которые необходимо выполнить в срок более года или возврат этих средств наступает в неопределенный период в отдаленном будущем.

Коэффициент финансовой устойчивости определяется как соотношение стабильных источников финансирования к общей величине пассивов.

Этот показатель имеет и другое название — коэффициент устойчивого финансирования.

Формула коэффициента финансовой устойчивости достаточно проста и расчет осуществляется по данным бухгалтерского баланса:

КФУ = (стр. 1300 + стр. 1400)/ стр. 1700

Значение коэффициента финансовой устойчивости

Нормативное значение этого показателя по данным разных источников колеблется в пределах 0,6 — 0,8. Чем оно выше, тем более устойчивой является компания.

Этот коэффициент всегда меньше 1.

Это обусловлено тем, что даже в идеальной ситуации, когда фирма ничего не должна банкам и поставщикам в краткосрочной перспективе, текущие обязательства в балансе все равно присутствуют.

Например, начисленные, но еще не выплаченные налоги, заработная плата и другие платежи.

Для оценки ситуации и финансовой устойчивости предприятия лучше проводить анализ этого показателя за период времени.

Это связано с тем, что показатель отражает финансовую устойчивость на конкретную дату. Его поведение во времени покажет нужно ли компании предпринимать меры по увеличению собственного капитала и снижению текущей задолженности.

Например, значение коэффициента по данным последнего баланса ниже нормативного. Это говорит о наличии некоторых проблем с покрытием обязательств за счет источников средств. Однако, сравнение последнего расчета с предыдущими датами, например, за последние три года, показывает, что коэффициент финансовой устойчивости растет. Такая динамика позволяет сделать вывод о том, что руководством компании предпринимаются достаточные меры по повышению устойчивости фирмы.

Низкое или отрицательное значение этого коэффициента, показывает крайнюю финансовую неустойчивость компании и может в ближайшей перспективе даже привести к банкротству бизнеса.

Отрицательное значение показателя может быть вызвано только одним фактором — значительным непокрытым и неперераспределенным убытком компании. Собственный капитал фактически отсутствует (его не хватает для покрытия убытка), а долгосрочных обязательств недостаточно для перекрытия отрицательного значения собственного капитала.

Такая ситуация в длительной перспективе приводит к банкротству и ликвидации компании.

Одним из важных показателей хозяйственной деятельности компании является коэффициент финансовой устойчивости. Его нормативное или превышающее норматив значение показывает, что у предприятия достаточно источников средств для нормального функционирования.

Снижение этого показателя является поводом для пересмотра финансовой политики организации, в том числе ограничение использования краткосрочных займов.

А отрицательное значение коэффициента финансовой устойчивости характерно для компаний, финансовое состояние которых не позволяет удовлетворять даже текущие обязательства в полном объеме. Фактически оно характеризует предбанкротное или банкротное состояние бизнеса.

1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (30 голос., средний: 4,20 из 5)
Загрузка...
Обсуждение ( 0)
Поделитесь своим мнением
Для оформления сообщений Вы можете использовать следующие тэги:
<a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>