Коэффициент маневренности
Для оценки работы компании используется несколько технико-финансовых показателей. Коэффициент манёвренности – одна из таких величин, с помощью которой управленец сможет оценить текущее финансовое состояние компании и определить долговую зависимость перед кредиторами. Материал статьи раскрывает сущность этого понятия и содержит формулы при разных балансовых состояниях.
Оглавление:
1. Что такое коэффициент манёвренности, сфера применения
2. Как рассчитывается коэффициент манёвренности, пример формулы
3. Что нужно учесть при расчёте и анализе полученных результатов
Что такое коэффициент манёвренности, сфера применения
Рассматриваемая величина относится к категории бухгалтерских расчётов. С помощью переменной определяют степень зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов. Полученный результат позволяет определить управленцу, хватает ли финансирования его компании или нужно привлечь в бизнес дополнительный капитал?
Коэффициент маневренности собственного капитала – один из показателей эффективности работы компании, с помощью которого можно определить уровень финансового самообеспечения предприятия. Также из расчёта становится понятно, какой процент бюджета находится в обороте.
Значение должно находиться в пределах 0,3-0,6. Если ниже – это свидетельствует о крупных затруднениях в развитии фирмы, высокой зависимости заемщика от кредитов и, как следствие, слабой платёжеспособности. Опираясь на данный показатель, кредиторы будут видеть, что предприятие не сможет выполнить долговые обязательства. Как итог – значительные суммы окажутся недоступными даже со стороны инвесторов.
Если значение превышает 0,6 и при этом фирма получила долгосрочные кредиты, то, скорее всего, имеется высокая зависимость от займов. В данном случае компания потратит полученную прибыль на погашение долгов, а размер чистой прибыли будет невысок. Вместе с этим появятся затруднения в части развития бизнеса, модернизации производства и т.д.
Коэффициент может быть и отрицательным, что также считается негативным результатом. В данной ситуации компания характеризуется, как нестабильная. Такое бывает у тех фирм, которые выстраивают оборотные активы за счёт кредитов, ссуд и займов.
Среднее значение по отрасли высчитывается как среднеарифметическое переменных по предприятиям, занимающихся конкретным видом работы, классифицированным по ОКВЭД. Норматив рассматриваемого показателя также зависит от того, чем занимается компания, какой уровень рентабельности бизнеса. Но в целом, предприятиям рекомендуется придерживаться указанных значений от 0,3-0,6.
Как рассчитывается коэффициент манёвренности, пример формулы
Для расчёта данного значения применяют несколько способов, которые отличаются сроками и объёмами кредиторских обязательств.
По общему правилу коэффициент рассчитывается по формуле: КМ = Сос / Ск, где Сос – это значение собственных оборотных средств, а Ск – собственный капитал.
При калькуляции можно использовать как месячные, так и годовые значения. Для достижения наибольшей эффективности рекомендуется оценивать коэффициент в течение конкретного промежутка времени.
Также допускается использование бухгалтерских строк:
1100 – значение внеоборотных активов.- 1200 – оборотные активы.
- 1300 – величина капитала и резервов.
- 1400 – величина раздела долгосрочных обязательств.
- 1500 – краткосрочные обязательства.
Наиболее простой формулой по балансу коэффициента маневренности собственного капитала, для которой используются 1100 и 1300. Расчёты выглядят так: КМ = (Стр. 1300 — Стр. 1100) / Стр. 1300.
Если в процессе работы фирма приняла решение использовать преимущественно систему долгосрочных обязательств, то для расчётов будет использована строка 1400. То есть формула в таком случае выглядит следующим образом: КМ = ((Стр. 1300 + Стр. 1400) — Стр. 1100) / Стр. 1300.
При наличии краткосрочных кредитов формула по балансу коэффициента маневренности будет выглядеть так: КМ = (Стр. 1200 — Стр. 1500) / Стр. 1300, где величина собственных оборотных средств будет считаться разницей между 1200 и 1500.
Что нужно учесть при расчёте и анализе полученных результатов
При расчётах возможно отклонение по ряду причин. Если имеют место крупные отклонения стоит проанализировать структуры активную и пассивную части баланса.
Получив данные, исполнителю нужно знать, что означают полученные цифры. В целом, тенденция к уменьшению КМ говорит о том, что прибыль уходит на погашение долгов, а доля кредитов увеличивается среди активов предприятия. Такое обстоятельство указывает на нехватку источников финансирования и должно служить сигналом для директора, что нужно действовать, чтобы восстановить баланс.
Рост КМ, напротив, говорит о том, что компания располагает финансами, которых достаточно для покрытия расходов, связанных с кредитами. Кроме этого, есть возможности для расширения бизнеса.
Рассматривая показатель маневренности, в статье были разобраны основные формулы, с помощью которых можно пользоваться при подсчётах. Из сказанного можно сделать вывод, что успешность компании зависит от финансовой устойчивости, количества и объёма взятых долговых обязательств.
Оптимальные значения коэффициента маневренности функционирующего капитала – 0,3 – 0,6. Так как отрицательные или даже сверхвысокие показатели не будут говорить о независимости капитала компании. Важно заметить, что расчёт финансово-хозяйственных показателей обязан проводиться на комплексной основе. По отдельности управленец не сможет в полной мере определить степень платёжеспособности компании, эффективности производства и т.д.
(39 голос., средний: 4,20 из 5)
Загрузка...