Что такое форфейтинг

Однако, существуют ситуации, при которых разовые кредиты неудобны и невыгодны для многих потенциальных клиентов – большой объем мелких поставок, широкий список дебиторов и проч. В этом случае на помощь приходит финансирование по схемам факторинга и форфейтинга.
Оглавление:
1. Форфейтинг — что это такое простыми словами
2. Форфейтинг дебиторской задолженности
3. Форфейтинговые операции коммерческих банков
4. Форфейтинг и факторинг – различия и сходства
5. Основные этапы совершения сделки
6. Использование в малом бизнесе
7. Плюсы и минусы
8. Пример расчета
Форфейтинг — что это такое простыми словами
Форфейтинг – это один из видов торгового финансирования, который заключается в покупке кредитором (банком) дебиторской задолженности клиента. Дебиторская задолженность в этом случае может быть представлена векселями, авалями, сертификатами и прочими обязательствами покупателя.
Чаще всего в роли продавца выступает экспортер – производитель, а в роли покупателя – иностранный оптовик. Оформление сделки производится путем уплаты продавцу денежных средств в сумме сделки кредитором вместо покупателя.
Заемщиком в этом случае является продавец, который обязан уплатить банку комиссионные платежи, проценты за пользование средствами банка и дополнительные платежи. Для покупателя изменяется только схема погашения – средства переводятся на счет банка-кредитора, а не напрямую продавцу.
Форфейтинг дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность – основной объект форфейтинга. Для того, чтобы форфетировать дебиторскую задолженность, применяются специализированные финансовые форфейтинговые инструменты с использованием бумаг – векселей или аккредитивов.
Аккредитив – это поручение одного банка (страны, в котором зарегистрирован покупатель) другому банку (страны, в которой ведет деятельность продавец) выполнить обязательства покупателя перед продавцом.
Такие обязательства также могут быть выкуплены при форфейтинге. Однако, чаще всего используется простейшая ценная бумага – вексель, которая гарантирует всем сторонам сделки надежность и отсутствие «подводных камней» при совершении операции.
Форфейтинговые операции коммерческих банков
Кредитование разовыми ссудами приносит банку основные объемы прибыли благодаря существенным объемам выданных ссуд. Форфейтинг же позволяет осуществлять взаимодействие с зарубежными клиентами, расширять географию деятельности и получать прибыль при наименьших затратах. Поэтому форфейтинг так востребован на рынке коммерческого банковского кредитования.

Совершение операции по форфейтингу гораздо проще, чем операция факторинга или лизинга, и заключается во внесении в вексель передаточной надписи. При этом вексель должен быть авалирован (принят к исполнению) банком страны импортера. Простота оформления и отсутствие необходимости заключения каких-либо соглашений между участниками сделки купли-продажи товара привлекает множество экспортеров.
Если кредитор (форфейтер) сомневается в платежеспособности плательщика по векселю, он вправе затребовать дополнительные гарантии от третьих лиц.
Форфейтинг и факторинг – различия и сходства
Основные сходства и различия факторинга и форфейтинга рассмотрены в таблице:
Параметр | Факторинг | Форфейтинг |
При каких операциях используется | Внутриторговые | Внешнеторговые (экспортно-импортные) |
Валюты сделки | Ограниченное количество валют (преимущественно, рубли, доллары США, евро) | Зависит от кредитора, используется множество мировых валют |
Срок финансирования | 90-180 дней | До 1 года и выше |
Регресс | В зависимости от типа заключаемого договора | Отсутствует, все риски берет на себя банк-форфейтор |
Величина выкупаемого долга | До 90% | Долг выкупается полностью |
Дополнительные гарантии | нет | Возможно оформление гарантий третьей стороны |
Стороны договора | Банк или факторинговая компания, продавец, покупатель | Банк, продавец |
Возможность перепродажи требования | Нет | Есть |
Уровень переплаты по факторинговой сделке чаще всего выше, нежели по форфейтинговой в связи с дополнительными рисками банка-кредитора (отсутствие регресса, политический фактор и проч.).
Основные этапы совершения сделки
Для того, чтобы получить форфейтинговое финансирование, продавец-экспортер должен обратиться в банк с копиями следующих документов:
- Контракт.
- Инвойс.
- Транспортные документы, подтверждающие отправку товара.
- Вексель с передаточной надписью на имя форфейтера.
- Аваль или поручительство по векселю в качестве дополнительных гарантий для кредитора.
После рассмотрения банком всех документов, продавец и банк-форфейтер заключают соглашение о передаче долга, вексель при этом продается с дисконтом. После осуществления отгрузки товара, банк осуществляет перевод средств на счет покупателя.
Использование в малом бизнесе
Форфейтинг слабо распространен в сегменте малого бизнеса среди торговых предприятий. Такие компании, как правило, ведут бизнес внутри страны и больше заинтересованы в факторинге.
Важное значение имеет форфейтинг для компаний, которые ведут деятельность в сфере инновационного бизнеса, который предполагает взаимодействие с партнерами из развитых европейских стран. Форфейтеры в этом случае могут объединяться в синдикаты для того, чтобы осуществлять контроль за деятельностью дебиторов и их финансовой состоятельностью.
Плюсы и минусы
Как и в любом виде кредитования, основным минусом форфейтинга является переплата за пользование кредитными средствами. Кроме того, отсутствие регресса не позволяет продавцу отслеживать в постоянном режиме платежеспособность покупателей для корректировки торговой политики.
Плюсов же у такого вида финансирования гораздо больше:
- снижение рисков продавца;
- оформление векселя можно осуществить по частям (например, 2 векселя на каждую поставку) и продавать дебиторскую задолженность поэтапно или по частям4
- для покупателя возможно предоставление гибкого графика оплаты, различных отсрочек и льгот;
- продавец продает долг полностью, имея возможность сократить кассовые разрывы и получать дополнительную прибыль на эти средства уже в текущий момент;
Пример расчета
Экспортер заключил договор на поставку товара на сумму 1 000 000 долларов США. На партию товара оформляется 2 векселя на 500 000 Долларов США каждый. Продажа одного из них форфейтеру осуществляется с дисконтом в 5%, за комиссию агента в сумме 1,5%. Таким образом, продавец получает:
500 000 * 95% — 500 000*1,5% = 475 000 – 7500=467 500 долларов США
Оставшиеся 500 000 Долларов США продавец получает после истечения срока отсрочки напрямую от покупателя.

Как правильно написать коммерческое предложение расскажет наша статья.
Проверить контрагента по ИНН (/organizaciya-biznesa/pravo/proverki/sebya-i-kontragenta-po-inn.html) очень просто на сайте ИФНС.
Рынок развивающихся стран вызывает у иностранных партнеров определенные опасения, поэтому форфейтинговый рынок России достаточно слабо развит, хотя он и имеет ряд преимуществ по сравнению с аккредитивами и кредитами.
Конечно, я уже достаточно давно знаю, что банковские организации могу выкупать дебиторские задолженности компаний, однако что эта процедура называется форфейтинг, я даже раньше и не знала. Хорошо тут все описано.
Если покупатель надёжный, то можно и кредит взять.
Если — ненадёжный, то банк такие %% вкрутит, что в плюсе точно не останетесь.
Правильно я понял: форфейтинг — покупка долга, а за то-что форфейтер деньги дает, должник уплачивает проценты (грубо говоря коммерческое кредитование)
Я считаю что форфейтинг — это довольно хороший и эффективный метод для коммерческих фирм, безо всяких рисков и прочих проблем.
Такая система, безусловно, является хорошим рабочим инструментом, но на деле считаю необходимым прибегать к этой схеме лишь в крайнем случае, когда дебиторская задолженность слишком велика, а соответственно, и риски тоже!
По сути система форфейтинга стара как мир, она существовала еще в средние века и была особенно распространена в конце 19 века в России. По большому счету тут выигрывают все три стороны, но на практике клиенту, чья дебиторка продается, это далеко не всегда так уж выгодно!
Я согласен! Очень эффективный метод. Самое главное-без рисков, всё надёжно. Хорошо подходит для коммерческих фирм.
Безусловно, полезный инструмент для работы коммерческих фирм, позволяющий обеспечить наибольший рост прибыли без дополнительных рисков и убытков.